MSCI將大族激光剔除相關指數 下周行情將發生較大分化

傳音筒_頭像 傳音筒 2019-03-10 14:27:06 全網股市  -  觀點

宏觀全球

1、MSCI將大族激光剔除相關指數,花旗:這僅是暫時之舉

MSCI稱將自3月11日起從MSCI中國全股指數中剔除大族激光;同時對美的集團的權重系數進行調整,自3月11日生效。

花旗分析師Alex Chang和Eric Lau研報認為,MSCI將大族激光剔除僅是暫時之舉,若外資持股比例降至26%以下或是A股外資持股上限有所調整,大族激光或將重新被納入。受此拖累,大族激光以及美的集團在周五的盤中資金流出跡象明顯。

點評:自從2019年的一月份以來外資的持續流入是推高股市走升的最主要因素,隨后才是國內資金的瘋狂搶籌買入,但是到了目前這個節點上,外資的凈買入在部分標的上出現了技術性限制。

這意味著在今后的一段時間內外資的流入將會受到一定的制約,這對于短期增量資金能否繼續跟上產生了一定程度的挑戰,但長期前景依然樂觀。

2、美聯儲褐皮書:美國大部分地區經濟略微到溫和增長,勞動力市場仍然緊俏

本周三,美聯儲公布的褐皮書稱, 美國經濟活動在一月后期和二月繼續擴大。在12個地方聯儲中,10家報告“略微到溫和增長”,但費城和圣路易斯聯儲稱增速持平。

大約一半的地區都注意到了政府關門導致的包括零售、汽車銷售、旅游、房地產、餐館、制造業在內的一些行業經濟活動的放緩。大多數地方聯儲稱就業人口溫和增長,在所有勞動技能層面,勞動力市場仍然保持緊俏、薪資有所增長。

點評:美國的經濟在經歷了前一陣較多的波折之后,在褐皮書報告中體現出了較為好于預期的結果,這意味著美國的經濟似乎并沒有像之前外界所猜測的那樣面臨著較大的衰退風險,反而是體現出了一定的韌性,這對于美股以及全球資本市場的穩定將帶來有利的支撐。

3、經合組織下調全球經濟增長預期,歐洲問題最為嚴重

OECD在最新公布的全球經濟展望報告中稱,2019年全球經濟增速預測值下調至3.3%,較去年11月下調0.2個百分點,2020年同樣下調0.1個百分點。新興經濟體整體趨穩,而歐洲經濟增長存在巨大隱患。

點評:在最新發布的報告中,經濟合作與發展組織(OECD)更進一步地表達了對全球經濟的擔憂,對全球經濟增長前景的評價已經從“放緩”變為了“全球經濟面臨越來越嚴重的阻力”。

但是作為全球經濟貢獻最大的美國與新興市場目前來看有逐漸穩定的跡象,那么在外圍方面就要適當提防歐元區出現的經濟新問題。

熱點事件

1、中信證券給予中國人保“賣出”評級,預計未來一年下跌空間超50%

中信證券認為,中國人保A股顯著高估,首次給予“賣出”評級,預計合理估值區間為每股4.71-5.38元,預計未來一年潛在下跌空間超過53.9%;同時認為H股股價顯著低估,首次給予該公司H股“增持”評級。

點評:隨著近期市場的逐步火熱,市場資金圍繞著金融+次新這一條主線進行了一定幅度的炒作,其中保險行業的次新+龍頭中國人保被炒出了一個相當離譜的高度,而對比同樣的H股中國人保其溢價顯著過高。

在這個位置上,中信證券作為業內最權威的券商之一,罕見的看空中國人保A股存在一定的指示性意義,后市對于金融+次新的炒作需要冷靜一下了。

2、網絡安全行業事件驅動進一步發酵,潛力機會值得深挖

據媒體報道,3月7日,華為在深圳總部舉行新聞發布會,宣布對美國政府提起訴訟,對美國2019財年國防授權法案(NDAA)第889條是否符合憲法規定發出挑戰。

華為表示,美國政府曾經入侵華為服務器、竊取了大量的郵件和源代碼,卻沒有找到任何華為會危害美國網絡安全的證據。

點評:近期的幾次事件驅動揭示出網絡安全領域的關注熱度以及重要性正在持續的上升。全球網絡空間呈現對抗公開化、力量專業化、部署攻勢化的趨勢,網絡安全攻防防御成本急劇上升,碎片化安全問題嚴重,國際網絡空間競爭博弈進入深水區。

美國國家級攻防對抗將成為新常態,我國網絡安全面臨高壓態勢。我國網絡空間防御能力有待繼續提升,國內網絡安全行業有望進一步整合發展,背后的潛力機會值得深挖。

3、"兩網"建設催生邊緣計算概念橫空出世,技術升級機會不容錯過

國家電網在2019年度工作會議上提出,加快建設具有全球競爭力的世界一流能源互聯網企業,重點是建設運營好"兩網"。

兩網,一是建設運營好以特高壓為骨干網架、各級電網協調發展的堅強智能電網;二是要充分應用移動互聯、人工智能等現代信息技術和先進通信技術,打造狀態全面感知、信息高效處理、應用便捷靈活的泛在電力物聯網。

點評:邊緣計算具有靠近數據源,實時性好,低時延,響應快,以及數據安全性高等特征。這是在電力物聯網領域,未來最有可能接入到物聯網生態圈之內的前沿技術,是一個目前來看較為低估的產業領域。

隨著邊緣計算應用場景的逐漸呈現,邊緣計算概念股將存在持續性上攻機會。

資金流向

本周港資開始轉向為流出,然而兩市兩融的資金依然在流入,料下周行情將發生較大的分化。

MSCI將大族激光剔除相關指數   下周行情將發生較大分化

陸港通資金流向

MSCI將大族激光剔除相關指數   下周行情將發生較大分化

兩市兩融資金流向

下周事件前瞻

MSCI將大族激光剔除相關指數   下周行情將發生較大分化

新股申購

1、每日互動(即個推):成立于2010年12月,總部位于杭州,在北京、上海、廣州等地均有本地團隊。個推是獨立的智能大數據服務商,致力于用數據驅動產業新未來。

公司主要業務包括提供開發者服務、精準營銷服務和各垂直領域的大數據服務。

個推是國內第三方推送市場的早期進入者和開拓者,領跑推送市場多年。

個推大數據研究中心依托多年推送服務積累和海量數據資源,不斷突破數據智能的研究發展,為移動互聯網、精準營銷、金融、智慧旅游和公共服務等各行各業提供大數據解決方案

2、青農商行:公司主營業務為煙標等包裝印刷品的研發、生產和銷售,致力于為卷煙生產企業提供高品質的煙標產品。

通過在煙標市場上的長期經營,公司與全國多個大型煙草集團建立了合作伙伴關系,主要客戶包括湖南中煙、云南中煙、四川中煙、重慶中煙、貴州中煙、安徽中煙、河北中煙等。

3、新諾威:公司的主營業務為功能食品的研發、生產與銷售。公司目前生產的功能食品主要為維生素類保健食品和咖啡因類功能飲料添加劑。

目前公司的主要產品為維生素C含片和咖啡因。公司“果維康”商標為中國馳名商標,公司維生素C含片在河北、山東、重慶、遼寧、山西等省市有較強的品牌影響力。

4、永冠新材:公司的主營業務為各類膠帶產品的研發、生產和銷售。公司的主要產品為民用型布基膠帶、美紋紙膠帶、PVC膠帶、清潔膠帶、OPP膠帶、牛皮紙膠帶等,并正逐步打開工業用膠帶市場。

民用市場需求穩定增長為公司業績提供堅實基礎;工業市場需求為公司發展提供廣闊的空間。

布基膠帶是本公司的主打產品,通過布基膠帶建立起的客戶基礎,公司不斷拓展新的產品線,逐漸向膜基膠帶和紙基膠帶延伸,目前PVC膠帶、美紋紙膠帶、清潔膠帶、OPP膠帶等產品已經打開了市場,毛利逐年提升。

重要經濟數據/財經事件

下周需要重點關注國內市場方面的一系列宏觀數據,如規模以上工業生產、固定資產投資(不含農戶)、房地產開發和銷售情況、社會消費品零售總額、能源生產情況月度報告等,以驗證國內的經濟情況是否出現超預期的好轉。

市場前瞻

本周市場四陽一陰,但是周五的回調幅度顯著大于預期,其中龍頭板塊當中的龍頭標的的連續漲停節奏被打破,而人氣板塊券商走勢惡劣,這意味著下周市場的整體行情將更加的趨于理性。但是,拳頭縮回來是為了打得更遠而已。

主題1:半導體

消息面上,政府工作報告表示,將深化增值稅改革,今年將制造業等行業現行16%的稅率降至13%,保持6%一檔的稅率不變,但通過采取對生產、生活性服務業增加稅收抵扣等配套措施,確保所有行業稅負只減不增。相關文章(國產芯片股票龍頭股名單!振芯鑄魂有哪些優質股值得布局

半導體行業屬于國內典型的高端制造行業,當之無愧的有望受到中長期的提振,該板塊可以長線看好。

主題2:飼料

2010-2011年以及2015-16年兩輪豬周期上行都為生豬養殖企業帶來了巨大的利潤彈性。豬周期有望在2019 年年中到來。一方面從以往豬周期的進程看,下行周期一般在25-40個月,本輪豬周期高點在2016年5月,以此推斷周期的拐點可能在2020年出現。

另一方面,非洲豬瘟疫情在推動豬周期提前到來。豬周期拐點的出現在利好生豬養殖企業的同時,還能帶動上游的飼料板塊走強。

主題3:藍籌股

本周隨著外資流入受到一定限制的因素以及部分核心藍籌股估值短期內大幅拉升的影響藍籌股整體而言走勢開始轉弱,短期來看這個調整仍然有可能延續,這對于股指而言將構成一定的壓力。中長期來看,冷靜之后還將繼續上攻。

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