坐等開盤!A股牛年“開門紅”穩了嗎?

獵金員_頭像 獵金員 2021-02-17 19:25:51

摘要: 明天(2月18日)就將正式開始牛年的交易了,不知您是否已摩拳擦掌、躍躍欲試了呢?本文將為您帶來“靈魂三問”:假期全球市場表現如何?A股能否迎來牛年“開門紅”?投資者應如何配置?

金鼠辭舊歲,金牛報春時。在此先給各位投資者拜個晚年,恭祝投資者朋友在新的一年里:身體健康,萬事如意,恭喜發財,牛年大吉!

節前A股可以說給廣大投資者朋友發了一個不小的紅包:滬指實現日線三連陽,并且各大主要指數皆創出年內反彈以來的新高。明天(2月18日)就將正式開始牛年的交易了,不知您是否已摩拳擦掌、躍躍欲試了呢?本文將為您帶來“靈魂三問”:假期全球市場表現如何?A股能否迎來牛年“開門紅”?投資者應如何配置?

一、假期全球市場表現如何?

春節小長假期間,全球市場可謂“聽取漲聲一片”。首先我們來看權益類市場的表現:

坐等開盤!A股牛年“開門紅”穩了嗎?

資料來源:WIND資訊,筆者整理加工制成。數據截止時間為2021年2月17日12點。

這其中有幾個市場尤其值得引起關注。2月15日,日經225指數時隔30年,再度收復30000點整數關口;美國三大股指也在中國春節期間刷新了歷史新高;而和中國大陸A股聯動性最好的香港市場也取得了傲人的成績,恒生中國企業指數和恒生指數均錄得了3%以上的漲幅。

除了全球資本市場,大宗商品市場也是一片沸騰。2月16日,WTI原油價格突破60美元大關,刷新了13個月以來的新高。而60美元/桶的價格也被認為是石油市場的一個重要“心理關口”。除原油外,工業金屬期貨市場價格亦持續上行,其中銅價、錫價創下8年多新高,鎳、鋁、鉛等價格也穩中有升。

同樣狂歡的還有比特幣。2月16日,比特幣再創歷史新高,升至50000美元/枚上方。比特幣自2020年9月以來,持續領漲資本市場,6個月漲幅接近300%,回報率遠遠高出其他大類資產。

緣何全球市場如此歡騰雀躍呢?筆者認為有以下幾點原因:

首先,新冠肺炎疫情在全球出現好轉跡象。一方面,隨著各國采取嚴格的防控措施,全球確診病例已連續4周下降。另一方面,新冠疫苗在多個國家成功推出并快速接種,也讓世界人民看到了曙光和希望。

其次,全球經濟刺激政策提振市場信心。美國拜登政府即將推出高達1.9萬億美元的財政刺激措施。而中國央行也多次表態,強調貨幣政策“穩字當頭”、“不急轉彎”。中美兩國的財政政策和貨幣政策令市場對全球經濟復蘇的預期升溫。

第三,中美關系出現緩和跡象。2月11日農歷除夕上午,中美兩國元首通電話,雙方就中國牛年春節相互拜年,并就雙邊關系和重大國際及地區問題深入交換意見。同時,美國政府要求聯邦法院暫停微 信海外版WeChat的禁令,也釋放了雙邊關系緩和的信號。

二、A股能否迎來牛年“開門紅”?

說完春節期間海外市場的表現情況,我們再把目光回到中國A股市場。節后A股能否實現牛年“開門紅”呢?

我們首先從上證指數日線看起。技術上,滬指在節前最后一天收帶向上跳空缺口的中陽線,日線實現三連陽。目前多條均線粘合匯聚后即將選擇方向,而指數的上揚或將帶動均線系統形成多頭排列。MACD指標在零軸上方形成金叉,暗示短期趨勢有走強跡象。而在海外市場大漲的帶動下,年后首周A股市場大概率將實現“開門紅”。

坐等開盤!A股牛年“開門紅”穩了嗎?

資料來源:中信建投卓越版

從滬指月線走勢來看,指數在2020年7月放量突破,此后幾個月一直在3300-3400點區間內維持縮量震蕩走勢。而今年1月和2月,滬指重心再度上移,并有望正式擺脫3500點的運動中樞。接下來投資者需要重點關注6124、5178兩歷史高點連線所形成的下降壓力線,目前該壓力線已下壓至3800點附近(距離節前最后一個交易日不足150點)。預計市場反彈至3750-3800點范圍內,市場的震蕩將有所加劇。

坐等開盤!A股牛年“開門紅”穩了嗎?

資料來源:中信建投卓越版

基于上述理由,筆者認為年后首周市場高開概率較大,但若周四市場高開過多(50點以上),不建議投資者貿然入場追漲。上方3750-3800點對滬指構成中短期的壓力。

三、投資者應如何配置?

對于開年后的A股,筆者建議投資者重點關注以下幾個板塊的投資機會:

首先,受益于“就地過年”的消費板塊值得重點關注。這其中最引人關注的當屬電影“賀歲檔”。就地過年催生了“史上最牛賀歲檔”。截至2月17日中午,7部影片的票房突破72億元。此外筆者還注意到,春節期間餐飲行業異常火爆,以筆者在北京的切身體會來說,高峰時期等位需至少30-40分鐘。餐飲行業的優質上市公司大多在港股上市。另外,外賣領域在春節期間也迎來了爆發式增長。美團外賣發布的年夜飯數據顯示,除夕外賣訂單量同比增長70%。最后,快遞行業也存在投資機會。根據國家郵政局的統計,春節假期前五天全國快遞處理量達3.65億件,同比增長224%。而由于部分商家春節期間暫停發貨,因此春節過后對快遞行業的需求仍將維持高位。“就地過年”政策反而刺激了大眾消費,上述的幾個子板塊值得重點配置。

其次,資源股、周期股有望走強。上文筆者已經進行了詳細論述,全球大宗商品市場近期表現強勢,而A股中的資源股、周期股也有望受益。建議關注業績預期向好且估值處于較低區間的品種,如銅、鋁等基本工業金屬,以及石油板塊的投資機會。但由于周期板塊受到大宗商品期貨價格影響較大,因此波動或較為劇烈,投資時需注意投資風險。

第三,可提早布局“兩會”受益板塊。今年的“兩會”已確定于3月4日、3月5日在北京召開。目前多地將數字貨幣寫入“十四五”規劃綱要草案,這一領域的確定性或較強。另外,此前有市場人士表示,全國“兩會”后全面推行注冊制或可期。因此,券商、創投等板塊亦值得投資者關注。

最后,投資者需留意年報行情的炒作。歷年一季度都會引發一輪對于上市公司年報的炒作。投資者可重點圍繞景氣度上行的行業(如大消費、新能源汽車、光伏等)進行短線挖掘。在選擇個股時,要重視上市公司基本面的情況。

結語

春節小長假期間,全球資本市場、大宗商品市場、比特幣等均出現了不同程度的上漲,全球風險偏好情緒顯著升溫,或將利好節后的A股市場。預計節后首個交易日市場高開是大概率事件,但3750-3800點構成強壓力,若高開過多不建議投資者盲目追高。配置上,可圍繞“就地過年”、資源股、“兩會”受益板塊、年報預增板塊四條主線進行配置。

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